صناديق الاستثمار هي خدمة مالية تعتمد على وجود خبراء ماليين، وتهدف إلى استثمار الأموال الخاصة بالأفراد ضمن أكثر من شركة مختلفة، وتعتمد على تطبيق طريقة عمل خاصة بها عن طريق مجموعة من الخطوات وهي:
- جمع الأموال من المستثمرين عن طريق الشركات المالية، ثم استثمارها في الأسهم والسندات على المدى القصير في السوق المالي.
- استخدام الصكوك والاوراق المالية ضمن صناديق الاستثمار.
- إدارة المحافظ الاستثمارية من مجلس يعتمد على مستشار استثماري، ويمثل كل صندوق ملكية خاصة في المستثمر.
- إعطاء أصحاب الصناديق الاستثمارية حق بيع وشراء الأسهم الخاصة بهم، إما عن طريق وجود خبراء استثمار مثل الوسطاء الماليين، أو عن طريق التعامل المباشر مع صاحب الصندوق.
- وضع قيمة مالية للأسهم في كل يوم عمل، وهذا ما يعتبر أمرا إلزاميا على كل مساهم في صندوق استثماري.
مميزات وعيوب صناديق الاستثمار
يوجد لصناديق الاستثمار مجموعة من العيوب والميزات، والتي يمكن ذكرها على النحو الآتي:
مميزات صناديق الاستثمار
- فعالية الحسابات الصغيرة، حيث توفر صناديق الاستثمار المشتركة عدة أنواع من الأسهم، الأمر الذي يساعد المستثمرين أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة على شراء الأسهم التي تتناسب مع حجم استثمارهم.
- التنوع، حيث توفر صناديق الاستثمار مجموعة متنوعة من الأوراق المالية التي تساعد في تنويع محتويات المحفظة الاستثمارية.
- الاحترافية في إدارة الأموال، حيث تتم إدارة صناديق الاستثمار عن طريق الاعتماد على مدراء الاستثمار الذين يمتلكون الخبرة في هذا المجال، وتعتمد الشركات المتخصصة عليهم لإدارة صناديق الاستثمار المشتركة.
عيوب صناديق الاستثمار
وتشمل:
- الخضوع للضريبة، حيث إن صناديق الاستثمار التي توزع أرباحها مرة سنويا تخضع لقيمة الضريبة التي تترتب عليها، حيث يجب على المستثمر دفع قيمة الضريبة بعد تحصيل قيمة أرباح رأس المال حتى لو لم يحصل على أي أرباح خلال السنة.
- لا يوجد تداول لحظي لصناديق الاستثمار، حيث لا يمكن أن يتابع المٌستثمر التداول في هذه الصناديق في كل لحظة، وذلك بسبب إغلاق سوق التداول في نهاية يوم العمل، الأمر الذي يؤدي لصعوبة الاستفادة من التغيرات غير المتوقعة في السوق المالي.
- المشاركة مع المجموعة، بحيث لن يؤدي التزام المٌستثمر في المعاملات الاستثمارية لحدوث أي قلق في حال حدثت تقلبات في السوق المالي، ولكن تظهر احتمالية تراجع أو تقصير أحد المستثمرين في حال الصناديق الاستثمارية المٌشتركة بين أكثر من مستثمر، الأمر الذي يؤدي لنتائج سلبية تؤثر على أداء الصندوق، وجميع المستثمرين وليس فقط على مستثمر واحد.
- التكاليف، حيث تعتمد صناديق الاستثمار عامة على وجود تكاليف في جميع الحالات المؤثرة عليها، وعادة ما تؤدي هذه التكاليف لتقليل نسبة العوائد المالية الخاصة بالمستثمر، لذا يجب التقليل من نفقات الصناديق الاستثمارية خلال السنة، أو المتوقعة في الفترة الزمنية القادمة.